国内信用证及其融资危险管控

发布:2017-09-28 14:24 来历: 《金融&买卖》2017年第3期 作者:程娇
微观上银行应树立全面的国内买卖危险处理结构,认真落实“展业三准则”;微观上应设置危险防控节点,多维度、全流程把控买卖布景实在性。

新版《国内信用证结算方法》施行后,组织准入放宽、付款期限放宽、适用范围扩展,此举一方面引入了更多的参与者,搞活了商场,另一方面也对银行的危险操控才能提出了更高的要求。新规第五条规则,国内信用证的开立应当具有实在的买卖布景,而旧方法中并无类似规则。近年来,国内经济下行,从前被经济繁荣掩盖的国内信用证危险逐渐闪现,一起监管部门的合规要求也不断提高。本文经过国内信用证及其融资开展进程,剖析国内信用证项下的典型危险事例,并例举其时融资实务中存在的潜在危险事例,从银行视点提出危险防备主张。

国内信用证经典事例及实务含义

国内信用证事务因短少货权单据、第三方保险及证明单据,条款及单据均较简略,胶葛事例首要环绕准据法适用、管辖权承认问题,关于诈骗性国内信用证罗圈买卖、虚伪增值税发票等评论较少。下面先回忆两则历史上十分典型的事例,剖析其对其时实务的指导含义。

事例1:2007年DY集团—莱芜某银行案

2007年6月14日,山东WZ纺织有限公司向莱芜某银行请求开立以DY集团为获益人的,90天延期付款国内信用证,金额为100万元人民币,信用证要求提交增值税专业发票、货品收据及货运收据。一起信用证声明“本信用证依据我国人民银行《国内信用证结算方法》和请求人的开证请求书开立”。

7月3日,开证行收到交单,审单后发现获益人未提交货运收据,所以向委托收款银行宣布拒付电,拒付理由为“未按信用证要求提交相关单据中的运送单据”。

7月5日,请求人向开证行提交《赞同信用证付款的函》,要求开证行承受不符点并承兑,开证行考虑其时请求人运营状况现已呈现问题,拒绝了请求人的要求。

11月12日,请求人因资不抵债请求破产,随后获益人将开证行告上法庭。

理由:依据《国内信用证结算方法》(1997年版)第28条规则,开证行审阅单据发现不符时,应商洽开证请求人,开证请求人赞同付款的,开证行应即处理付款。

开证行提出抗辩理由:获益人未能供给货运单据,单证不符,开证行拒付后没有付款职责。因《最高人民法院关于审理信用证胶葛案子若干问题的规则》收效晚于《国内信用证解说方法》,依据新法优于旧法的准则,本案应当适用《最高人民法院关于审理信用证胶葛案子若干问题的规则》的司法解说,开证行没有付款职责。

山东省高院终究判定:开证行应于判定收效日后十日内付出获益人项下金钱,并付出逾期付款赔偿金。《最高人民法院关于审理信用证胶葛案子若干问题的规则》系参照世界商会《跟单信用证一致常规》等相关世界常规拟定,首要是针对世界信用证胶葛案子的审理做出的相应规则,并不必定适用国内信用证胶葛的处理。信用证声明“本信用证依据我国人民银行《国内信用证结算方法》和请求人的开证请求书开立”,就意味着开证行在处理有关该信用证事宜上应依照该方法规则处理。

事例剖析:《国内信用证结算方法》(1997年版)第28条一向广受诟病,依据第28条规则,即便单据存在不符点,国内信用证开证行也难以脱节付款职责,部分开证行只能经过扫除第28条作为危险缓释方法。业界广泛呼吁修订《国内信用证结算方法》,2016年新版国内证处理方法已对该条款做出清晰修订,清晰开证行/承兑行独立付款职责及拒付权力。为削减国内证项下胶葛奠定了杰出的根底,是国内信用证事务开展的重要里程碑。

事例2:2008年浙江HM收买有限公司—姑苏某银行案

2008年8月14日,开证行M银行宁波分行应买方浙江HM收买公司要求,向常熟XD公司开立了见单日后90天的延期付款国内信用证,金额为9,990,000元人民币,要求单据包含“正本货权证明书”,即“制品提货单”,并规则“如信用证系议付信用证,获益人开户行应将每次的提交单据状况背书记载在正本信用证反面”。

8月18日,获益人交单,单据金额为9,988,941.80元,M银行在信用证反面批注“议付或付款金额人民币9,988,941.80元”。

8月19日,开证行收到单据,发现不符点,联络请求人。请求人承受不符点并赞同到期付款,开证行告诉寄单行许诺2008年11月17日到期付款。相应的获益人请求议付9,980,000元整,并承认收妥。

10月中下旬,请求人到获益人处未能说到任何货品,10月22日获益人书面承认无法交给货品。11月18日,获益人被裁决破产。

请求人提起诉讼,理由为获益人提交记载内容虚伪的单据,歹意勾结融资,涉嫌诈骗,宁波中院予以止付。M银行姑苏分行提起上诉,终究浙江高院终审判定“诈骗”树立,不存在“好心”议付行。

终审判定理由:一是时刻对立。国内信用证正本反面记载议付时刻为8月18日,而获益人议付请求书及M银行融资发放审批表等载明请求议付时刻为8月19日。二是数额不符。国内证正本反面记载议付金额为9,988,941.80元,与M银行融资发放告诉书显现不一致,实践发放金额为9,980,000元,两者相差8,941.80元。三是开证行承认承受不符点电文是8月19日宣布,晚于信用证背批议付时刻。

事例剖析:

上述判定理由为咱们敲响了警钟。尽管法院以议付瑕疵否定议付行好心第三人位置尚待评论,但在其时的法制环境下,请求人所在地法院简略遭到地方维护主义的影响,在请求人以诈骗为由请求止付的案子中,有多起案子卖方银行的“议付”遭到法院的否定。

一是银行究竟该怎么操作才干做到“好心”议付?《国内信用证结算方法》对议付做出了许多规则,假如不符合上述议付要求,则或许不被法院认定为合格的议付。所以议付行在处理国内信用证议付时,应严厉依照《国内信用证结算方法》的要求处理事务,以期“诈骗破例的破例”的维护能得到法院的支撑。

二是怎么防止操作危险转化为实质信用危险?议付行的任何一个瑕疵都有或许被法院作为否定议付性质的理由。本案中背批的遣词不谨慎,终究导致了银行的丢失。对此,银行职工应深化意识到“议付”并不是幻想的那么简略,应加强信用证审单及融资处理,深化了解买卖布景的实在性。

在该判定中,法院适用《最高人民法院关于审理信用证胶葛案子若干问题的规则》,对案子中的诈骗胶葛和好心第三人进行解说和裁决,影响深远,对当下仍具有重要参阅含义。

新形势下融资实务中存在的潜在危险事例

自1997年国内信用证诞生以来,国内信用证及其融资开展呈“驼峰”走势,每一次危险露出都与前期的胀大式开展密不可分。2016年,新版《国内信用证结算方法》及审单指引出台,国内信用证融资体量及买卖对手不断扩展,与此一起,其买卖布景的实在性难核实、融资期限不匹配、资金回流买方等问题也愈加杰出。2017年,全国金融工作会议高度重视金融危险的防备化解。银行间国内信用证融资体量巨大、单个企业危险存在可预见性,国内信用证后续走势还不清晰。现在,开展机会及应战并存,能否处理好事务开展与危险防控的联系,是决议国内信用证下一步开展方向的决议性要素。

新形势下,凡是有国内收买的客户,都可以适用国内信用证结算。买卖双方或相关企业选用国内信用证结算,其首要意图是融资。少量企业乃至将国内信用证当作其“套贷”东西,经过签定虚伪购销合同、假造单据或变造货品收据,在无实在买卖布景下请求开证,给银行事务带来信贷危险。下面结合银行实务,罗列国内信用证融资的潜在危险,从银行视点剖析危险成因,并提出新形势下危险的防备主张。

事例1:假造买卖布景,融资后刊出增值税发票

2014年6月30日,A公司在M银行处理国内信用证,获益人为B公司,金额为3000万元人民币,期限90天。信用证开证行与交单行均为M银行,2014年7月1日,B公司向M银行请求卖方融资,金额为3000万元人民币,用于付出C公司货款。到期信用证发作垫款。后经查询,A公司供给的增值税发票合计20张,金额为3150万元人民币,发票在开证交单时是实在有用的,但融资后次月刊出。

危险防备方法主张:主张国内信用证交单行及开证行,特别是融资行,在叙做事务后,于次月进行联网核对,或次月赴企业登录税控体系核对发票记载。假如采纳次月赴企业查询税控体系记载方法,主张银行职工一定要亲身去企业,当面登录核实,防止呈现客户经过税控体系截屏造假,给银行形成危险危险。

事例2:相关买卖,资金回流至开证请求人

2015年1月20日,A公司(中心公司)在M银行处理国内信用证,获益人为B公司(上游相关公司),金额为5880万元人民币。信用证开证行与交单行均为M银行,2015年2月1日,国内信用证承兑后,获益人B公司向M行请求福费廷融资,金额为5880万元人民币,用于付出C公司货款。到期信用证发作垫款。后经查询,B公司取得融资金钱后,转账给C公司其他银行账户,C公司经过其他银行账户将金钱又划转至A公司其他银行账户,后被移用。

危险防备方法主张:一是融资后应查询融资金钱的资金流向,并对可疑资金划转坚持高度灵敏,经过该方法可有用防控获益人融资后直接回流请求人的状况发作;二是关于资金链严重的客户,主张与其他授信银行及时取得交流,经过交换数据、同享信息等方法,防备诈骗性的国内信用证罗圈买卖危险;三是关于疑似相关买卖,也应从严审阅,防止呈现疑似相关企业经过走钱、走单、不走货的虚伪买卖骗得银行资金。

事例3:国内信用证融资流贷化

2016年3月28日,A公司在M银行处理国内信用证,从其相关企业B公司购买原材料,金额为9900万元人民币,期限180天。信用证开证行与交单行均为M银行。2016年4月8日,B公司相符交单,M银行承兑到期付款。到期后A公司正常付款,但在国内信用证事务到期时,A公司会在M银行再叙做一笔金额附近的国内信用证事务。据了解,请求人A公司资金周转严重,现金流高度依靠银行授信。尽管客户准时回款,但存在借新还旧、循环开证的或许。

现在,国内信用证客户,普遍存在长时刻融资需求,但国内信用证项下融资期限一般不得超越180天。在此景象下,许多企业会挑选借新还旧、循环开证、运用多家银行的授信进行资金周转的方法变相地延伸买卖融资的期限,使得国内信用证融资流贷化。事务到期时,企业会面对银行紧缩授信的危险,若无法经过其他途径取得等额的资金,其国内信用证到期事务有逾期/垫款的或许,一旦逾期/垫款,将会对企业的征信形成影响,导致企业后续难以取得银行授信,资金链断裂,危险全面露出。

危险防备方法主张:关于融资期限与生产运营周期期限错配、短贷长投问题,授信主张环节特别要害。如呈现类流贷的国内信用证开证和买方融资状况,最重要的危险防备方法便是了解你的客户,把好准入关口和做好贷前检查,做好KYC、KYCB、KYCC。关于国内信用证融资类流贷化现状,银行应充沛提醒产品的危险特征,重视企业资金收回期限较长的境外收买项目或境内房地产出资,全面评价区域性经济环境及企业履约危险,不该局限于单笔事务的单据外表一致性和操作合规性,要强谐和评价客户基本面和债项的适配性。

事例4:国内信用证到期,无下流出售回款

2017年1月17日,A公司在M银行处理国内信用证,从B公司购买原材料,金额为5000万元人民币,期限180天。A公司的开证请求显现,合同签定后交货约为15天,原材料存货估计运用时刻为20天,从生产线至产制品下线时刻为30天,与下流相关公司KK公司、HH公司约好出售回款别离约为4个月、3个月时刻,回款金额别离为3500万元人民币和1500万元人民币,A公司请求开立180天远期信用证。到期后企业资金链严重,且未收到下流相关企业的出售回款,银行发作垫款。后经了解,下流相关公司KK收货后当月付款3500万元人民币,后被A公司移用,HH公司因资金链严重,到期后未付款。

危险防备方法主张:一是重视下流相关买卖的合理性,特别是下流企业出售回款期限的合理性,全面评价下流企业的履约才能,防止过度重视国内信用证项下收买的实在性,而疏忽了出售回款才是该笔国内信用证自偿性的要害保证;二是加强贷后回款处理,叙做本笔事务前,应审阅上一笔结束事务的回款状况;三是优化合同文本,关于呈现非下流回款的状况进行束缚。

国内信用证事务项下,银行面对的危险与世界信用证类似,首要来历于买方信用危险、卖方诈骗危险及虚伪买卖危险。在杂乱的运营环境中,银行想做到“透过单据现象看清买卖实质”,微观上应树立全面危险处理结构,经过辨认、评价、操控这三个重要环节,构建精密紧密的处理体系;微观上应针对事务要害环节设置危险防控节点,多维度、差异化防控危险,保证剩下危险操控在可承受的范围内。

作者单位:我国银行山东省分行